阿根廷称其债务交换计划旨在保护投资者

北京时间8月20日晚间消息，阿根廷内阁首席部长豪尔赫·卡皮塔尼奇（Jorge Capitanich）周三称，该国通过一家本地银行向其主权债券投资者还款的计划旨在保护参与了两次债务重组的绝大多数债权人。

阿根廷政府将向国会提交一项计划，内容是用国营银行阿根廷国民银行（Banco Nacion）取代其纽约中间银行。在过去几年时间里，阿根廷一直都在与其违约债券的持有者进行司法“博弈”，而这项计划则是阿根廷政府所采取的最新举措。在此以前，违约债券的持有者已经提起诉讼，要求阿根廷政府全额还款。

目前，阿根廷正面临着经济上的困境，但这种僵局导致该国无法发行国际债券。而与此同时，阿根廷央行的储备金则正在下降。

在上个月，纽约的一家法庭驳回了5.39亿美元的利息付款计划，导致阿根廷的重组债券陷入了违约境地。根据美国地区法官托马斯·葛里萨（Thomas Griesa）的判决，除非所谓的“钉子户”（holdout）债权人也能同时拿到还款，否则阿根廷就不能向重组债券的投资者进行支付。目前，这5.39亿美元的利息付款仍由作为中间银行的纽约梅隆银行持有。

阿根廷方面则已表示，葛里萨驳回利息付款计划是越权之举，并正在采取行动以确保未来的还款行动通过本地银行进行。

在本周二，阿根廷总统克里斯蒂娜·费尔南德斯（Cristina Fernandez）表示，她将向国会提交一项计划，将用阿根廷国民银行取代纽约梅隆银行作为中间银行。她还提出，应该用受本地司法权约束的债券来交换受美国法律约束的债券，并表示其目的在于“保护参与交换计划的92.4%债券持有人”。

预计阿根廷经济部长阿克塞尔·基奇洛夫（Axel Kicillof）将在周三晚些时候召开一次新闻发布会。与此同时，债券市场对于这项计划则作出了负面的回应。而对于葛里萨来说，他可能会将这项计划视为阿根廷政府试图规避他的裁决。

在摩根大通新兴市场债券指数（JP Morgan Emerging Markets Bond Index Plus）中，阿根廷的指数上升22个基点，较美国国债高出786个基点，相比之下整体指数则下降1个基点，至296个基点。

阿根廷的这桩违约案可回溯至2002年，当时该国有价值1000亿美元左右的主权债券违约。绝大多数债权人都参与了2006年和2010年进行的两次重组，当时阿根廷方面提议的还款比例是每美元不到30美分。以Elliott Management和Aurelius Capital为首的对冲基金选择向美国联邦法庭提出起诉，要求获得每美元100美分的还款。

费尔南德斯将这些对冲基金称作“秃鹰”，称其以很低的价格买入了阿根廷主权债券，现在则倾巢出动追逐高额利润，代价则是破坏该国的财务状况。卡皮塔尼奇则表示，如果对冲基金愿意通过谈判的方式来达成和解，那么阿根廷政府所提出的上述计划就不一定需要实施。在本案中，双方均指责对方并无谈判诚意。

卡皮塔尼奇指出：“是它们（对冲基金）带来了这种混乱情况，破坏了法律规定。它们会坚持攻击那些不接受其条款的国家。”（星云）